XRP, Solana: Sentiment in ripresa, Bitcoin, Etherag seguono

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Solana (SOL) si distingue attualmente nel mercato delle criptovalute, con indicatori che mostrano uno slancio rialzista, mentre Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) mostrano segnali di incertezza. XRP si attesta a $ 2,3495, Solana a $ 186,14, Bitcoin a $ 106.834,39 ed Ethereum a $ 3.888,60.

Un indicatore chiave, l’inversione del rischio delta 25, confronta la volatilità implicita delle opzioni call rialziste e delle opzioni put protettive. Una cifra positiva indica un premio pagato per le call, segnalando aspettative rialziste, mentre valori negativi suggeriscono un orientamento ribassista. Deribit, una delle principali piattaforme di scambio di opzioni crittografiche, elabora oltre l’80% delle transazioni di opzioni crittografiche.

Attualmente, l’inversione del rischio per XRP e SOL è positiva su tutte le scadenze disponibili (31 ottobre, 28 novembre, 26 dicembre) su Deribit, indicando una preferenza per le call, secondo dati di Amber Data. Gli acquirenti di call esprimono un sentiment rialzista, mentre gli acquirenti di put cercano protezione da cali di prezzo o profitto da tali diminuzioni.

Questo rinnovato ottimismo fa seguito a un aumento della domanda di put dopo il calo del 10 ottobre, quando il prezzo di XRP è sceso da $ 2,80 a $ 1,77 su alcune piattaforme. Al momento della stesura, XRP ha aperto a $ 2,33 secondo i dati di CoinDesk. SOL è sceso da $ 220 a $ 188 nello stesso giorno, subendo una pressione simile.

Il sentiment positivo contrasta con l’inversione del rischio di Bitcoin, che mostra una preferenza per le put su tutti i titoli fino alla scadenza di settembre 2026. Ciò indica una persistente preoccupazione per il rischio di ribasso tra i trader di BTC.

Per quanto riguarda ETH, le tendenze ribassiste prevalgono fino alla scadenza delle opzioni di dicembre, mentre le opzioni con scadenza successiva mostrano prezzi rialzisti.

Le inversioni di rischio sono indicatori ampiamente utilizzati per valutare il sentiment del mercato. Tuttavia, è importante notare che, sebbene le inversioni di rischio associate a XRP e SOL siano generalmente affidabili, potrebbero essere meno precise a causa delle dimensioni del mercato, del volume degli scambi e degli interessi aperti, inferiori rispetto ai mercati delle opzioni Bitcoin ed Ether.

Ciò può essere in parte attribuito alla persistente preferenza per le put nelle opzioni Bitcoin, in particolare nelle scadenze trimestrali e a lungo termine, nonché alla pratica della sovrascrittura delle call, in cui i trader vendono opzioni call per generare rendimento aggiuntivo. La preferenza per le put potrebbe quindi riflettere la ricerca di rendimento piuttosto che un effettivo sentiment ribassista.

Sebbene le opzioni XRP mostrino un trend rialzista, i futures perpetui XRP indicano un mercato più equilibrato, in linea con i tassi di finanziamento neutrali osservati nei futures perpetui BTC, SOL ed ETH.

Al momento della stesura di questo articolo, il tasso di finanziamento perpetuo annualizzato si aggirava intorno allo zero, indicando un sentiment neutrale, secondo i dati di Velo. Ciò suggerisce che i trader stanno faticando a recuperare fiducia dopo il recente calo dei prezzi, limitando la domanda di esposizione rialzista con leva finanziaria su queste principali criptovalute.

Il recente crollo del mercato ha comportato la liquidazione di 20 miliardi di dollari di scommesse future con leva finanziaria, causando una significativa perdita di ricchezza.

I futures perpetui sono contratti derivati che consentono ai trader di speculare sul prezzo di un asset senza una data di scadenza. Questi contratti utilizzano un meccanismo di tasso di finanziamento, un pagamento periodico scambiato tra i trader che detengono posizioni lunghe e corte per allineare il prezzo dei futures al prezzo spot dell’asset sottostante.

Un tasso di finanziamento positivo indica che i futures perpetui vengono scambiati a un premio rispetto al prezzo spot, riflettendo una maggiore domanda di esposizione rialzista con leva finanziaria. Tassi di interesse negativi suggeriscono il contrario.